Explain why do newly issued US Treasury Securities not have call provisions?

Why do newly issued US Treasury Securities not have call provisions?  View the following two bonds:

 

Bond 1 is a US Treasury Bond with a 4 percent coupon payment due in 2035.  This bond does not have a call provision.  The required rate of return on this bond is 4 percent.

 

Bond 2 is a AAA Corporate Bond.  It has a coupon rate of 6 percent also due 2035.  This bond does not have a call provision.  The required rate of return on this bond is 6 percent.

 

Both bonds have a face value of $1,000.

 

  • Which bond is more risky?  Defend your answer.
  • What is the value of each bond?
  • Now say that interest rates rise immediately (so the maturity period stays the same) so that the required rate of return on the Treasury bond rises to 6 percent and the required rate of return on the corporate bond rises to 8 percent.  Calculate the new prices.  Analyze the results.
  • Now say that instead of interest rates rising they fell so that so that the required rate of return on the Treasury bond falls to 2 percent and the required rate of return on the corporate bond fell to 4 percent.  Analyze the results.
  • What difference did you see between the outcomes of question 3 and 4?
Type of paper Academic level Subject area
Number of pages Paper urgency Cost per page:
 Total:

Last Completed Projects

# topic title discipline academic level pages delivered
6
Writer's choice
Business
University
2
1 hour 32 min
7
Wise Approach to
Philosophy
College
2
2 hours 19 min
8
1980's and 1990
History
College
3
2 hours 20 min
9
pick the best topic
Finance
School
2
2 hours 27 min
10
finance for leisure
Finance
University
12
2 hours 36 min